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Fondos Indexados Financieros. Que son y cómo invertir en ellos

Los fondos indexados, funcionan a través de empresas pasivas de inversión colectiva, que buscan hacer lo mismo que el índice bursátil como, por ejemplo, MSCI World: cuenta con las 1.500 compañías más importantes en Europa.

El objetivo de los fondos indexados es duplicar casi de forma exacta la conducta del índice, adquiriendo las empresas que lo conforman y haciendo la venta de las que el índice deja fuera. No pretende ganar un puesto en el mercado, sino tener una pauta igual a él.

Fondos indexados

Invertir en fondos indexados en España

Para lograr una exitosa inversión en los fondos indexados en España, tendrá que tomar la decisión de acuerdo a los conocimientos que posea en materia de inversión y también por el tiempo que quiera dedicarles a sus carteras de fondos. Le presentamos las dos formas de hacerlo:

Gestores automatizados.

Se trata de contratar un robo advisors en España (robo=robot y advisors=asesor), que es la mejor forma de incursionar en los fondos de inversión indexados.

En muchas naciones los roboadvisors, son una forma de inversión que se utiliza mucho por ser fácil de usar, mínimos pagos de comisiones y su gran diversificación.

Los gestores automáticos son mecanismos que se utilizan al momento de invertir y ponen a su disposición una cartera personalizada de clientes, de acuerdo a sus posibilidades y a un bajo coste. Cómo funciona esta inversión pasiva:

  • Se aplica un test, los algoritmos van a determinar cuál será su perfil para la inversión, así le ofrecerán una cartera ideal para usted.
  • Las carteras que proponen ya tienen fondos indexados que se han diversificado a nivel mundial y garantizan que cumplen con estos indicadores: fluidez monetaria, seguimiento del índice y mínimos pagos de gestión.
  • En su mayoría se comienza a invertir a partir de los 1.000 euros, otros lo hacen con cifras más altas.

Pasos para invertir con un robo advisor:

  1. Escoge un robo advisor: será el que mejor se adapte a tus requerimientos.
  2. Completa el test: así podrás dar con la cartera indica para ti.
  3. Selecciona una cartera de inversión: tu puedes hacer los ajustes que creas convenientes en cuanto a los índices que te propongan.
  4. Introduce una mínima cantidad: la que indique el robo advisor.
  5. Finalizado el proceso: ya sólo tendrá que dejar en manos del gestor automatizado todo el proceder y usted comenzará con la inversión indexada.

Algunos de los robot asesores más populares en España son: Indexa Capital, Finizens e Inbestme.

Invertir por cuenta propia en fondos indexados.

Puede hacerlo a través de corredoras de fondos índices, estas no cobran comisiones, así que, si tiene los conocimientos necesarios y cuenta con más tiempo para dedicarle a la inversión, atrévase a hacerlo de esta forma. Sólo tiene que seguir los siguientes pasos:

  • Escoger el corredor: debe estar muy atento porque existen muchos y no todos tienen comisiones accesibles.

 

  • Selecciona la cartera: aquí se debe decidir qué cantidad estará por renta variable y renta fija. Aquí podrá ver los resultados que va arrojando su inversión.

 

  • Escoge los fondos de inversión: luego de tomar en cuenta los niveles de riesgo, debe escoger cuáles irán al sector variable y cuál al fijo.

 

  • Inversión y rebalanceos periódicos: tienes que tomar en cuenta la inversión que debes hacer a cada corredora, porque esto podría disminuir los fondos a escoger y también con qué periodicidad podrá realizar inversiones.

Tendrá que hacer ajustes a su cartera y cada uno tendrá una rentabilidad diferente, con el pasar del tiempo el porcentaje escogido va a cambiar y debe rebalancear para sustentar el nivel de riesgo. La idea es que lo efectúe 2 veces al año.  

¿Qué debe tener en cuenta de un Fondo Indexado?

 

  • Gestión pasiva: en países como Estados Unidos, un 40% de los activos de empresas van dirigidos a realizar una gestión pasiva. En España es diferente porque sólo el 1% se dedica a este fin.

 

  • Ahorro: Una institución financiera obtiene por una gestión de fondos un 3,40, mientras que un Robo Advisor sólo se acerca al 0,75%.

 

  • Cero plusvalías: Una de las ventajas de los fondos indexados es que no tiene que contribuir por plusvalías porque el dinero se moviliza de un fondo a otro.

 

  • No buscan ganarle al índice: los fondos regulares no traspasan su propia referencia.

 

  • Utilizan administradores reconocidos: el apoyo debe venir de quienes manejen fondos como esos, por ejemplo, Amundi, Vanguard, otras.

 

  • Pensiones: se puede trabajar desde aquí con el fondo de pensiones.

 

Fondos ind

¿Cómo crear una cartera de fondos indexados?

Si su inversor adquiere un porcentaje idéntico a las empresas que corresponden a determinado índice, conservando el dinero que los valores poseen en el índice se puede crear una cartera de inversión fondos indexados.

Es por eso que los bancos ponen a disposición de los clientes los fondos índice, porque sólo intentan hacer una replica muy similar a los que ya tiene determinado índice de referencia. Así el cliente puede tener en claro que la productividad de su inversión no dependerá específicamente de la institución, sino del comportamiento del mercado.

Debe tener en cuenta que los fondos indexados, aunque guardan mucha similitud con el índice, nunca podrán alcanzar el nivel de rentabilidad que el original.  

Funcionamiento de Fondos Indexados

Aunque los resultados que obtengamos van a depender del comportamiento del mercado, debemos tomar en cuenta algunos puntos con los que debe contar el fondo indexado, antes de incursionar en este campo:

 

  • Solvencia: El fondo debe ser amplio, con una base de activos bien gestionados que garantice que no perderá su inversión.
  • Ganancias: es esencial limitar los gastos de gestión, aunque las comisiones son muy bajas, no todos son iguales en costo y pueden variar.

 

  • Cómo replicar: debe asegurarse de que el indexado copie de la manera más exacta al índice que quiere duplicar ¿cómo lo hace? Utilizando el traking error, que mide la distancia con la que cuenta el fondo respecto al índice que se busca emular.

¿Cuáles son los tipos de índices existentes?

Los fondos indexados que buscan imitar al índice bursátil son los que más se conocen en el mercado, pero también hay otros que replican algunos fondos. Son los siguientes:

 

  • Índices renta variable: corresponden a empresas y son los más utilizados. Por lo general se precisan por el país donde se ubique.
  • Índices renta fija: corresponden a los bonos de empresas y gobierno, por lo general poseen menos inestabilidad que los variables, se utilizan como complementarios y así conformar las carteras que no sean tan riesgosas.

 

  • Índices bienes inmuebles: pertenecen a compañías que se dedican a alquilar inmuebles en propiedad. En España se les conoce como Socimis. Como no tienen una relación directa con los mercados, algunos las compran e incorporan a sus carteras.

 

  • Índices monetarios: corresponden a fondos de divisas, como el euro, el dólar u otra moneda. No se ofrecen normalmente como carteras pasivas.

 

  • Índices en materias primas: aquí se incluye el oro, el petróleo y otros. Hablando del oro, es usado cuando hay una caída bursátil, para protegerse las personas compran el oro, porque lo que se dice es que éste no se devalúa.
  • Otros índices: corresponden a compañías tecnológicas, energéticas, entre otras.

Indexados

Ventajas de los fondos indexados

Debe tener una visión clara de lo que quiere hacer con su inversión, cuál es su objetivo a largo plazo para hacer una gestión pasiva, en el caso de fondos indexados. Aquí le decimos algunas de las ventajas que tienen en contraposición con la gestión activa:

  1. Bajo costo: poseen comisiones más bajas en comparación con otros fondos, porque son menores los costes por gestión. Es posible que estos gastos se minimicen más en comparación con otros.
  2. Fácil seguimiento: para conocer el status sólo tiene que prestar atención a la conducta del índice bursátil que quiere replicar.
  3. Sencilla comprensión: están pensados para realizar una inversión institucional. Un inversor que no tenga mucha experiencia en este ámbito puede incursionar de inmediato.
  4. Operan a largo plazo: funciona de acuerdo al comportamiento del mercado. Un gestor activo le ofrece una labor a corto plazo, en este caso no es así.
  5. Gestión innovadora y en ascenso: son más las instituciones que están ofreciendo productos indexados.

Tipos de inversión con fondos indexados.

Conozca cuáles son las formas en las que puede realizar su inversión indexada. Le presentamos las dos más populares y utilizadas a nivel mundial:

Boglehead.

Proviene de John C. Bogle, el creador de la gestora The Vanguard Group, es una de las más importantes del mundo y también precursora de transacciones con fondos indexados, ofreciendo costes muy bajos.

Este tipo de carteras están conformadas por dos tipos de fondos indexados: los de renta variable y de renta fija. No se determina una renta específica para las carteras de este grupo, porque se define por los siguientes aspectos:

  • La edad: más joven / mayor renta variable
  • Solidez en ingresos: más sólido /mayor renta variable
  • Flexibilidad ante el riesgo: más flexibilidad /mayor renta variable
  • Objetivos de la inversión: mayor rentabilidad / mayor renta variable
  • Duración de la inversión: mayor tiempo / más renta variable.

Permanente.

Esta cartera fue creada por Harry Browne, con el fin de disminuir las caídas de mercados por medio de una cartera que tiene activos que no están relacionados.

A diferencia de la anterior, en esta los porcentajes de los tipos de activos vienen definidos. Tiene un basamento en el ciclo económico que sustenta 4 estados, que destaca los siguientes aspectos:

 

  • Expansión:  tiempo en el que la economía y las acciones empresariales aumentan.

 

  • Inflación: cuando hay mucha inflación, el oro se convierte en un valor de refugio para que crezca a la par del ritmo inflacionario.
  • Deflación: cuando la inflación baja, poseer bonos a largo plazo puede ser una opción que dará resultados a largo plazo.
  • Recesión: si la economía decrece y no existen activos que puedan dar resultados positivos, ahí el dinero y letras del tesoro aportan estabilidad que requiere en ese momento.

 

 

Como el creador de esta cartera la hizo pensando en función de la dinámica de Estados Unidos, se usan adaptaciones en Europa para poder diversificar los procesos a nivel geográfico.

Se maneja la teoría que tal vez este modelo de cartera no sea la mejor opción, porque usa el oro como un activo refugio en tiempos de recesión, porque se considera que el metal a futuro no será un valor seguro, quizás se deba a la aparición de las criptomonedas.

Fondosindex

¿Qué resulta mejor inversión, los fondos indexados o los ETFs?

Aunque los más conocidos son los fondos indexados, también hay otra forma de hacerlo de forma pasiva y son los Exchange Trade Funds (ETFs) o Fondos de intercambio. Funcionan como fondos cotizados o acciones.

Pueden ser vendidos y adquiridos al coste que el inversor lo indique durante la sesión. Poseen comisiones muy bajas. Uno de los detalles que debe tener en cuenta es que cuando se traspasan los ETFs hay que pagar impuestos.

En España si desea hacer un cambio de fondo de inversión por otro, no tendrá que pagar impuestos, pero si quiere realizar la misma función con un ETFs sí tendrá que hacerlo.

Al momento de tomar una decisión sobre cuál es la mejor opción para invertir, esto suele ser un contra para que los inversores elijan a los ETFs por sobre los fondos indexados.

Actualidad en los fondos indexados

Un ejemplo exitoso del funcionamiento de fondos indexados lo tiene empresa Indexa Capital. Durante el primer semestre de 2018, consiguió ubicar un 2% de rentabilidad sobre el medio de los fondos españoles que poseen una renta fija mixta en el mercado internacional.

El nivel medio que poseen de inversión por los 4.400 clientes que tienen, dedican unos 23.000 euros a la inversión pasiva. Es considerada la empresa que más capital maneja en operaciones automatizadas pasivas y genera mayor volumen que el segundo gestor en España.

Bien sea para invertir en fondos indexados o en ETFs, evalúe muy bien sus opciones, disponibilidad de tiempo y conocimientos para que tome una decisión correcta y exitosa.

Cómo puedes ver, este es un tema de interés cuando se desea invertir en fondos indexados, por lo que hoy quisimos traerte este post con el fin de que tengas una idea clara de todo su fin.